隆興寺摩尼殿內的壁畫，根據一九七八年落架重修時在牆內木料柱上的記載，為明成化年間畫工所作，距今五百餘年了。只有內槽東、西扇面牆內壁為清代繪製。

隆興寺摩尼殿壁畫藝術特點是：

１．壁畫內容豐富。簷牆內壁的壁畫生動地描繪了佛祖釋迦牟尼降生、出家、修行、成道、涅槃的整個過程，稱之「釋氏源流」；東、西扇面牆分別為「西方勝景」和「東方淨琉璃世界」；四抱廈為佛教「二十四尊天」；內槽東、西扇面內壁為「十二圓覺菩薩」和「八大菩薩」。

２．壁畫圖式多樣。「西方勝景」和「東方淨琉璃世界」畫面均為長九點三六米，高七米，構圖宏偉、複雜，繪製難度較大。現存完好的「西方勝景」的畫面採用眾星捧月式的構圖法，豐滿完整，均衡對稱，裝飾性強，以西方三聖－－彌陀、觀音、大勢至為中心繪佛、菩薩、羅漢、樂伎、佛弟子四百餘身。一組組人物依地位、職務高低巧妙安排，誇張其比例，不受三度空間和透視的約束，上下層層疊高，左右平面展開，互相聯繫，渾然一體。「釋氏源流」的畫面如同一幅幅長卷故事，故事之間用祥雲、樹木、建築自然銜接和襯托，使每個故事既有獨立性又有連續性。

３．壁畫中的人物刻劃個性鮮明。作者以高超的技藝將佛像、菩薩、尊天、天王、羅漢、樂伎、供養人大都刻劃得各盡其志，活靈活現。西方三聖、說法的釋迦，神態慈祥安然，金剛、天王的強悍威武，眾信徒的虔誠，無不栩栩如生。尤其是「鬼子母天」中的母親，面目豐腴秀美，上身微微下伏，目光充滿慈愛，左手持蓮花，右手在撫摸鬼背上孩子的頭部，小孩面部上仰，手伸向母親，急切地盼望投入母親的懷抱。畫面刻劃精細，繪出了不同人物的內在性格，表達出母子之間一片深情，從而達到佛人合一的境界。

４．壁畫的線描剛柔並濟。作者繼承了唐、宋人物畫的傳統「骨法用筆」，線條勾勒剛勁柔婉。開臉畫工用線圓潤生動，衣紋用筆遒勁，雖有頓挫，但依然流暢優美。四抱廈牆上的「二十四尊天」線描尤令人讚歎。作者以不同的描法表現物體質感、量感、空間感，使畫面具有莊重而又活潑的韻致。

壁畫設色用了平塗加以渲染的勾填畫法。所用顔料均是礦物質，用膠調和，堅固持久不易褪色，敷彩以石青、石綠、朱砂、豬鰾、群青、白色為主調，用墨線勾勒加以渲染，同時使用傳統的「瀝粉貼金」作法，使畫面既鮮豔奪目、富麗堂皇，又不失莊重肅穆的藝術效果。

這些沒有留下作者姓名的壁畫，是幾百年前民間藝術家辛勤勞動的結晶。這些佳作對我們研究明代壁畫的製作工藝、藝術特點以及佛教寺院壁畫提供了很好的實物資料。