药师如来，全名药师琉璃光王如来，通称为药师琉璃光如来，简称为药师佛。药师琉璃光王的名号来源，是一拔除生死之病而名为药师，能照度三有之黑暗故名琉璃光。现在位东方琉璃光世界的教主，领导着日光遍照与月光遍照亮大菩萨等眷属，化导众生。
治疗一切众生的身心之病，是药师如来的本愿，而琉璃光是他本愿所展现的特殊造型。因为他要拔除一切众生的生死、苦恼、重病，所以名为药师。因为药师如来有如此清净的本愿，所以他在身像上所显现出来的身，是完全透明无碍的琉璃光，他的净土世界也是如此，故名药师琉璃光。

药师如来在过去世时，曾发下十二道救渡众生的大愿，他不仅医治我们身体上的病痛，也医治我们智慧、悲心俱不圆满的心灵。他从医治众生的病痛开始，再医治众生的心。
药师如来的造像通常为左手执药器，右手作结三界印，着袈裟结跏跌坐与莲台，台下十二神将，八万四千眷属，或坐须莲台，如来感光中有日光、月光二菩萨。

药师佛与日光、月光菩萨合称药师三尊，又称东方三圣，中尊为药师如来，左胁侍日光遍照菩萨，右胁侍月光遍照菩萨。
在过去世界有电光如来出世，说三乘法度众生。当时有一梵士见世界浊乱而发菩提心，要教化世界诸苦众生。因为他特别发愿利益重病众生，所以电光如来改其名号为医王。他的两个孩子也发起大愿，能照破一切众生生死黑暗，所以长子名为日照，次子名为月照。而那时的医王，即为东方药师如来，二子即为二大菩萨---日光遍照菩萨、月光遍照菩萨。
日光菩萨、月光菩萨在名号上，并没有特别显明医药上的名称，而是以日光、月光代表了一切清净的光明，一切法性的光明，一切救度的光明，显示了药师佛要使众生达到成佛境界所现起的方便。