久遠以前，有一隻與眾不同的水牛王，牠有著莊重的姿態，稟性仁慈善良，富於同情心，品高德重，因此有很多水牛，都紛紛前來歸附。一日，水牛王與牠的眷屬來到一條河邊，在這地方有青翠的草可食用，並且地方寬廣，能有足夠的空間讓牠們行走，因此便在此安住下來。

　　河邊的另外一旁，住著一隻獼猴。這隻獼猴來到水牛住的地方，見到水牛王氣宇不凡，行止安詳，又有眾多眷屬，於是心懷嫉妒，對著水牛王破口大罵，並拿起地上的石頭朝著水牛王不停地丟，最後對水牛王說：「快點離開，這裡是我的範圍，你趕快帶著水牛們離開這裡。」水牛王看到這情形，不但沒有以惡攻惡，心當中也沒有起一點瞋心，態度依然安詳自在，默然受之而不加以報復。

　　過了沒多久，另一群牛也來到此處，獼猴看見了一樣辱罵，並一把抓起地上的小石頭，擲向牠們，這群牛看到了水牛王寬大為懷的表現，心中生起尊敬之心，並且效倣水牛王忍辱的精神，也不對獼猴起瞋恨之心，只是安靜地離去。

　　不遠處，有一隻脫隊的小牛，正趕著要追上群牛，牠看到了這幕景象，因而當獼猴對牠毀罵並也以石礫丟打時，雖然心中懷恨，很想對這隻獼猴報復，但是心裡想：「前面的大牛們，遇到獼猴態度如此惡劣，卻忍心不動，亦不加以傷害對方，我身為小牛，應該跟大牛學習牠們的忍辱精神，不跟這隻惡獼猴一般見識。」於是小牛決定不理會獼猴，繼續趕路。

　　水牛王前行不久，經過一片樹林，一位遊居其中的樹神好奇地問水牛王：「我看到獼猴如此不講理，對你又罵又打，依你的力量，對付牠一定沒有問題，而你為什麼不還手，給牠一點教訓，反而默然不應呢？」水牛王回答：「世間上所有事情皆有因果，獼猴對我謾罵，同樣也會對其他動物做出這樣的行為，等到惡因緣現前，牠的惡報就會現前，看到牠不識因果，而不斷造惡，對牠起慈悲心都恐有不及，怎麼忍心加害於牠？況且若我真的動手，依我力量如此大，一下子就將牠致命，那自己將來也會遭受惡報，所以忍辱才是對自己生命的最大保障。」這隻水牛王即是釋迦牟尼佛修菩薩行時之化現。